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Trois mois après le début de 2025, le commerce mondial a conservé un certain degré de résilience, mais les défis d'approvisionnement s'accumulent alors que les politiques commerciales américaines restent lourdes et imprévisibles. Alors que la nouvelle vague de tarifs américains de type marteau-pilon annoncée début avril envoie les chaînes d'approvisionnement mondiales dans des eaux inconnues, le baromètre trimestriel de QIMA revient sur l'état du paysage des approvisionnements au cours du premier trimestre d'une autre année sans précédent.

Le commerce de la Chine avec les régions émergentes reste fort malgré les tensions avec l'Occident

L'économie chinoise a montré sa résilience au T1 2025, avec des prévisions de croissance devenant plus optimistes fin mars. Cependant, les tensions commerciales croissantes avec les États-Unis affectent de plus en plus les relations de « l'usine du monde » avec les acheteurs mondiaux.

Les données du premier trimestre de QIMA sur la demande d'inspection et d'audit indiquent un changement notable : pour la première fois depuis l'ère Covid de 2022, la part relative de la Chine dans les portefeuilles d'approvisionnement des acheteurs occidentaux a diminué. Cela suggère que les chaînes d'approvisionnement nord-américaines et européennes intensifient leurs efforts pour réduire leur dépendance à la Chine.

En même temps, les économies émergentes ont maintenu un fort appétit pour les importations chinoises. Les entreprises en Amérique latine et du sud, en particulier, alimentent cette demande, stimulée à la fois par la consommation locale et la fabrication axée sur la proximité des États-Unis.

Les marques américaines recherchent de nouveaux partenariats d'approvisionnement agiles à travers l'Asie

Malgré la pression tarifaire, les marques et détaillants américains n'ont pas significativement réduit leurs approvisionnements en Chine au premier trimestre 2025 (les données QIMA sur la demande d'inspection et d'audit montrent une tendance stable d'année en année). Cependant, ils détournent de plus en plus les volumes de commandes supplémentaires vers d'autres centres de fournisseurs en Asie, dans le cadre du mouvement à long terme en cours de s'éloigner de la Chine.

Notamment, les alternatives traditionnelles à la Chine, telles que le Vietnam et le Bangladesh, n'ont pas suscité d'intérêt accru ce trimestre, avec une demande d'inspection et d'audit stagnante d'une année à l'autre dans les deux pays. Au Vietnam, l'anticipation des tarifs réciproques de Trump a peut-être contribué à l'intérêt diminué, tandis que l'accent mis par le Bangladesh sur la fabrication de vêtements en coton peut limiter les options de certains acheteurs.

Au lieu de ces "suspects habituels", les marques et détaillants américains explorent de nouveaux marchés d'approvisionnement en Asie du Sud-Est : comme le Cambodge (+36% d'une année sur l'autre), les Philippines (+62%), et particulièrement l'Indonésie, où la demande d'inspections et d'audits des entreprises américaines est en plein essor depuis trois trimestres consécutifs, doublant plus au cours du premier trimestre 2025. Dans l'ensemble, la demande américaine pour les inspections et audits en Asie du Sud-Est a augmenté de +55% jusqu'à présent en 2025, la région représentant plus d'un quart de l'ensemble des approvisionnements américains au premier trimestre. Cependant, l'impact de la dernière série de tarifs, avec le Vietnam et le Cambodge parmi les plus touchés, pourrait modifier cette tendance dans les mois à venir.

Fig. 1. Part relative des régions d'approvisionnement dans les achats pour les acheteurs basés aux États-Unis et dans l'UE

Les marchés de consommation croissants et les projets de rapprochement alimentent la croissance en Amérique latine et du Sud

Étant l'une des régions soulignées par les analystes comme des facteurs clés du commerce en 2025, l'Amérique latine et du Sud ont commencé l'année sur une note forte, tant en tant que marché importateur que fournisseur, nous rappelant que le commerce mondial ne se limite pas à un itinéraire Chine-États-Unis ou Chine-UE.

Les données de QIMA indiquent que les entreprises d'Amérique latine et du Sud se sont activement approvisionnées en Chine au T1 2025 (la demande d'inspections et d'audits a augmenté de 21% en glissement annuel), tout en explorant d'autres marchés fournisseurs en Asie, tels que le Vietnam, le Bangladesh et l'Inde. Du côté de l'offre, les fabricants de la région ont reçu des volumes de commandes sains au premier trimestre, avec une demande d'inspections et d'audits en hausse de 15% d'une année sur l'autre, alimentée par des entreprises nord-américaines et des acheteurs locaux

Avec près de 1 entreprise américaine sur 2 prévoyant d'augmenter les volumes de rapprochement cette année, les importateurs et fabricants latino-américains et sud-américains pourraient continuer à voir une activité robuste dans les mois à venir, d'autant plus que la pression tarifaire sur la région est inférieure à celle de nombreux centres fournisseurs d'outre-mer.

Fig. 2 : Plans de rapprochement et de relocalisation rapportés par les répondants de l'enquête sur l'approvisionnement de QIMA 2025

Dans un contexte d'incertitude et de sentiment mitigé des consommateurs, les acheteurs européens continuent de s'approvisionner près de chez eux

L'escalade commerciale en cours entre les États-Unis et la Chine a également un impact sur les stratégies d'approvisionnement des marques européennes mondiales exposées au marché américain, en particulier dans le secteur de la mode. Cet effet d'entraînement, combiné à une confiance mitigée des consommateurs, a conduit les entreprises basées dans l'UE à aborder l'approvisionnement en Chine avec prudence au T1 2025. Les données de QIMA suggèrent que ces entreprises comptent sur les stocks existants et s'engagent dans un réapprovisionnement limité, principalement près de chez elles.

Malgré la réduction des achats à l'étranger due à l'affaiblissement de la demande, les marques et détaillants européens ont maintenu leurs partenariats d'approvisionnement au sein des régions de rapprochement et domestiques. La demande d'inspections et d'audits a augmenté dans les pôles fournisseurs bien établis de l'UE autour de la Méditerranée, y compris au Maroc (+45% en glissement annuel), en Tunisie (+32% en glissement annuel) et en Égypte (+66% en glissement annuel), et a presque doublé en Europe continentale. Ce changement a porté la part relative du rapprochement et de la relocalisation dans les portefeuilles d'approvisionnement européens à un niveau record au T1 2025

Fig. 3 : Part relative des régions étrangères par rapport aux régions domestiques dans l'approvisionnement de l'UE

Des chaînes d'approvisionnement non transparentes compromettent la capacité des acheteurs à naviguer dans un paysage commercial turbulent

Dans la dernière enquête de QIMA auprès de plus de 600 entreprises, seuls 13 % des répondants à l'échelle mondiale ont déclaré avoir une visibilité totale de leurs réseaux d'approvisionnement, y compris les fournisseurs de matières premières. Dans certaines industries, telles que l'électronique, ce chiffre était encore plus bas. En plus d'être liés à des risques accrus pour les droits de l'homme et l'environnement, ce manque alarmant de transparence des chaînes d'approvisionnement rend plus difficile pour les entreprises de prendre des décisions d'approvisionnement rapides et informées – une capacité de plus en plus cruciale dans le paysage commercial volatil de 2025.

Fig. 4 : État autodéclaré de la visibilité de la chaîne d'approvisionnement, 2025